具身智能正从"秀运动肌肉"走向"秀大脑"。学习报刊发重磅文章，明确具身智能已纳入"十五五"规划未来产业重点培育方向，产业化路径进一步清晰；与此同时，摩根士丹利数据显示，2026 年上半年全球人形机器人出货量约 1.91 万台、同比增长 272%，中国企业占比高达 97%，产业链放量预期明显升温。
物理 AI 迎来"大脑时刻"
行业重心正在从单纯的硬件运动能力，转向世界模型、一脑多形、眼脑手协同等"大脑"能力。英伟达 Isaac 平台推出人形机器人参考框架与仿真工作流，覆盖训练、仿真验证和部署全流程，大模型能力向机器人本体迁移加速，智能化水平跃升打开了商业化空间。对具身智能而言，算法与仿真侧的突破，比单台硬件参数更决定量产节奏。
政策与产业双轮驱动具身智能放量
具身智能获"十五五"规划定调，叠加上海市加快发展新一代智能制造、研制推广物理 AI 装备等地方行动，政策与产业形成共振。特斯拉持续加码 Optimus 量产预期，国内头部企业密集发声，国内完整的零部件与制造链则把成本与交付优势转化为放量底气。从主题炒作走向产业化兑现，正成为这一方向的中期主线。
观察后续：一是人形机器人量产良率与真实交付节奏，二是世界模型与仿真工具链的成熟度，三是国产零部件在量产中的成本下探空间。